«Мы настроены вполне позитивно в отношении экономики США и доллара»

EM ASIA FX-Asian currencies firm; S Korea’s won leads gains

Центральный паритет пары доллар/юань 6,8894 против 6,8946 в четверг

Китай немного повысил курс юаня против доллара 17 августа. (Dow Jones). Китай повысил юань к доллару на 0,1% после нескольких дней снижения. Народный банк Китая сегодня установил ориентирную ставку юаня против доллара на уровне 6,8894 после вчерашних 6,8946. В четверг юань укреплялся к доллару на 0,4%, а по итогам торгов пара юань/доллар оказалась на отметке 6,8960. Этому способствовали заявления Министерства торговли Китая, которое сообщило, что заместитель министра торговли страны нанесет визит в США для проведения торговых переговоров. Аналитики Nomura указали, что вчерашний рост юаня был связан с более высоким, чем ожидалось, фиксингом юаня, интервенцией и признаками более ограниченной ликвидности на оффшорных рынках. Автор Saumya Vaishampayan

GLOBAL MARKETS-Asian shares gain on U.S.-China trade talks, lira recovers

PRECIOUS-Gold inches up, but set for biggest weekly fall in 15 months

Oil prices fall amid fears over global economic growth

FOREX-Dollar subdued as confidence returns, focus on U.S.-China trade talks

Nikkei Stock Average в начале торгов вырос на 0,5% до 22313,19 пункта

Вероятность восстановления пары австралийский доллар/доллар США ограничена – Commerzbank 17 августа. (Dow Jones). Commerzbank полагает, что пара австралийский доллар/доллар США не сможет в скором времени восстановить значительную часть позиций, утерянных за последние 18 месяцев, несмотря на то, что безработица в Австралии в июле упала до шестилетнего минимума. Серьезная проблема заключается в том, что рост заработных плат во 2-м квартале составил 2,1%, а это намного ниже 3,5%-4,0%, наблюдавшихся 10 лет назад, еще до финансового кризиса. Резервный банк Австралии по-прежнему отмечает наличие нереализованного потенциала на рынке, в то время как ослабление китайской экономики, внешнеторговые конфликты и низкие цены на металлы вынуждают соблюдать осторожность. «РБА будет придерживаться своего выжидательного подхода в обозримом будущем, если только в ближайшие недели не будут опубликованы экономические данные, которые сильно удивят рынок», – добавляет Commerzbank. В начале торгов в Азии пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,7260. Автор David Winning

EMERGING MARKETS-Mexico stocks hit 6-wk low, while peso rebounds

Australian shares set for sluggish open, NZ edges higher

Fed’s Powell to speak at Jackson Hole Friday Aug. 24

GLOBAL MARKETS-Stocks, emerging market currencies rise on planned U.S.-China trade talks

FOREX-Dollar dips, yuan rises on U.S.-China trade talks

Валюты развивающихся рынков восстановились на фоне надежд на Китай 16 августа. (Dow Jones). Валюты развивающихся рынков восстановились против доллара США в четверг, так как инвесторы приветствовали признаки прогресса на торговых переговорах между США и Китаем. На момент написания статьи доллар торговался с понижением на 0,5% против мексиканского песо и потерял 0,7% против корейского вона. Он также упал против большого числа других валют развивающихся рынков. Власти Китая и США сигнализировали в четверг, что в позднее в августе их страны проведут переговоры на более низком уровне. Это будут первые обсуждения с мая, когда переговоры провалились, и после этого обе стороны прибегли к взаимным карательным санкциям на десятки миллиардов долларов. Доллар упал на 2,5% против турецкой лиры, когда Катар заявил, что он намерен вложить в Турцию 15 млрд долларов в виде прямых инвестиций и депозитов. В результате этого турецкая лира нацелилась на рост третий день подряд после резкого падения в понедельник. Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 16 других основных валют, упал на 0,2%, до 90,14. Автор Ira Iosebashvili

Кризис в Турции не станет системным 16 августа. (Dow Jones). Кризис в Турции вряд ли станет системным, то есть он не отразится на других странах, говорит главный экономист Mirabaud Asset Management Джеро Юнг. Зависимость еврозоны от Турции «очень мала, на нее приходится всего около 2,5% экспорта еврозоны, что обеспечивает 0,5% ВВП валютного союза, говорит он. В кредитном портфеле банков еврозоны доля Турции составляет всего 1%, хотя в банках Испании, Франции и Италии она больше. Вместе с тем в последнее время  Mirabaud рекомендует более осторожно относиться к банкам еврозоны с учетом политической ситуации в Италии, а также не рекомендует покупать долги развивающихся стран в национальных валютах.

Серия позитивных розничных продаж в Великобритании может прерваться с приходом зимы – ING 16 августа. (Dow Jones). В Великобритании не смогут поддерживаться сильные данные по розничным продажам, зафиксированные в июле, так как вернется неблагоприятная погода и приблизится срок выхода страны из ЕС, говорят в ING. Розничные продажи в июле в стоимостном выражении выросли на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, так как им помогли «чемпионат мира и солнце», — сказали в Национальном бюро статистики в четверг. «Когда погодный эффект начнет развеиваться, мы ожидаем, что вернутся проблемы, которые стоят перед розничным сектором «, — считают в ING. Эти проблемы включают, давление на располагаемые доходы со стороны цен на нефтепродукты и, что более важно, со стороны перспективы выхода из ЕС без достижения соглашения. «Некоторые драматичные заголовки предупреждают о дефиците и о других потенциальных рисках, которые заставят потребителей занять более осторожную позицию», — добавляют в ING.

Пошлины могут отбить желание инвестировать в США 16 августа. (Dow Jones). Решение президента Трампа ввести пошлины на импорт может отбить желание инвестировать в США и ускорить инфляцию, говорит главный экономист Mirabaud Asset Management Джеро Юнг. «Естественно, неопределенность не способствует этому», — говорит он. Если этот тренд продолжится, «то почему европейская или азиатская компания должна инвестировать в США?» — спрашивает он. Американские компании также могут утратить желание инвестировать, добавляет он. По его словам, пошлины также ускоряют инфляцию, хотя пока несильно. Юнг отмечает, что экономика США достаточно хорошо защищена от воздействия пошлин, так как это -«относительно закрытая экономика», на экспорт в которой приходится лишь около 10% ВВП.

В Mirabaud AM ставят на рост экономики США, доллара в краткосрочной перспективе 16 августа. (Dow Jones). В Mirabaud Asset Management ожидают, что экономика США и доллар будут демонстрировать благоприятную динамику в перспективе трех-шести месяцев. Об этом в интервью Dow Jones Newswires сказал старший экономист компании Джеро Юнг. «Мы настроены вполне позитивно в отношении экономики США и доллара», так как экономике помогают меры налогово-бюджетного стимулирования  и низкие процентные ставки, говорит он. Он указывает на низкую безработицу, сильные данные по промпроизводству и «очень высокие» значения индекса оптимизма малого бизнеса NFIB. Однако, что касается более долгосрочной перспективы, то в Mirabaud видят риски перегрева экономики США. Хотя он не является базовым сценарием, этот риск «немного повысился», считает Юнг.

Top U.S. trade official sees NAFTA ‘breakthrough’ in days

U.S., Chinese officials’ trade talks will be on Aug. 22-23 –WSJ

DJIA вырос на 396,32 пункта, или 1,58%

S&P 500 поднялся на 22,32 пункта, или 0,79%

Nasdaq Composite повысился на 32,41 пункта, или 0,42%

US STOCKS-Wall St rallies on solid earnings, U.S.-China trade talks

Американские фондовые индексы уверенно выросли благодаря позитивной отчетности 17 августа. (Dow Jones). Американские фондовые индексы в четверг резко повысились. Dow Jones Industrial Average зафиксировал сильнейший дневной прирост за четыре месяца. Позитивные корпоративные отчеты и стабилизация цен на сырьевые товары помогли смягчить опасения инвесторов насчет мировой экономики. Днем ранее мировые фондовые рынки сильно снизились. Страхи по поводу экономического кризиса в Турции негативно повлияли на различные рынки и привели к снижению цен на такие товары, как медь и нефть. В четверг опасения инвесторов частично были нейтрализованы. Цены на медь и курс турецкой лиры стабилизировались. Серия позитивных макроданных и корпоративных отчетов засвидетельствовали продолжающееся укрепление экономики США. По словам многих инвесторов, недавняя волатильность на развивающихся рынках лишь укрепила их мнение о том, что американский фондовый рынок продолжит демонстрировать опережающую динамику. Сообщения о том, что Вашингтон и Пекин готовы возобновить торговые переговоры, также успокоили инвесторов и привели к росту акций и доходности гособлигаций. «Последние два дня были очевидно полны противоречий, но главное, что индексы по-прежнему близки к рекордным максимумам, а положение потребителей крайне благоприятно. Это ралли может продолжиться», – заметил Джей Кинахан, старший рыночный аналитик TD Ameritrade. Dow Jones Industrial Average по итогам торгов в четверг набрал 396 пунктов, или 1,6%, до 25558 пунктов. Индекс показал сильнейший дневной прирост в процентах с 10 апреля. S&P 500 повысился на 0,8%, приблизившись к январскому рекорду, а Nasdaq Composite прибавил 0,4%. Рост в четверг наблюдался в секторах, ранее пострадавших из-за внешнеторговой напряженности. США и Китай заявили, что в этом месяце проведут переговоры на более низком уровне. Это будут первые переговоры между странами с мая. Тогда переговоры провалились, и стороны в последующие недели ввели обоюдные пошлины на товары стоимостью в десятки миллиардов долларов. Акции Caterpillar подорожали на 3,2%, бумаги Century Aluminum – на 9,1%, а акции Boeing – на 4,3%. Повышению ведущих фондовых индексов США также способствовал потребительский сектор. Акции Walmart подскочили на 9,3%, после того как компания сообщила, что в истекшем квартале темп роста продаж стал самым высоким более чем за 10 лет. Технологический сектор также повысился. Бумаги Cisco Systems поднялись на 3% после того, как компания отчиталась о росте выручки третий квартал подряд. «Довольно позитивными выглядят текущие комментарии компаний и, что более важно, их предположения насчет финансовых результатов в следующие 12-18 месяцев», – указал Марк Штокле, генеральный директор Adams Funds. По его словам, позитивный прогноз по ситуации в США помогает инвесторам абстрагироваться от волатильности на других рынках. Европейские фондовые индексы сегодня восстановились после вчерашних потерь. Сильнее всего повысились акции фирм из сектора базовых ресурсов и технологических компаний. Stoxx Europe 600 поднялся на 0,5%. Азиатские фондовые индексы сегодня продолжили снижаться. Акции технологических гигантов Tencent и Samsung подешевели. Shanghai Composite по итогам торгов потерял 0,7%, гонконгский Hang Seng упал на 0,8%. Из-за укрепления доллара и торговой обстановки в последние месяцы развивающиеся страны были под давлением. Валютный кризис в Турции усугубил ситуацию, поскольку инвесторы обеспокоены возможностью его распространения на другие страны. Однако эти опасения были частично нивелированы на фоне восстановления лиры. В четверг турецкая валюта повысилась в паре с долларом на 2,1%. Катар в знак поддержки Турции в среду пообещал вложить в страну 15 млрд долларов. Предусмотрены прямые вложения и депозиты. Как говорит инвестиционный содиректор ODDO BHF Asset Management Лоран Дениз, для инвесторов на рынках развивающихся стран «важнейшим фактором является выбор времени, а он определяется политической ситуацией». Автор Akane Otani

TREASURIES-Yields higher as China trade talks boosts risk taking * China, U.S. to resume trade talks * Yield curve steepens from more than 10-year lows * Treasury’s Mnuchin threatens more Turkish tariffs By Karen Brettell NEW YORK, Aug 16 (Reuters) — U.S. Treasury yields rose on Thursday after reports of new trade talks between the United States and China boosted risk appetite and reduced demand for safe-haven bonds. The talks offered a glimmer of hope for progress in resolving a conflict that has set world financial markets on edge. «That is certainly helping equities and contributing to the ‘risk off’ trade,» said Mary Ann Hurley, vice president in fixed income trading at D.A. Davidson in Seattle. Benchmark 10-year notes US10YT=RR fell 7/32 in price to yield 2.877 percent, up from 2.851 percent on Wednesday. The yield curve between 2-year and 10-year notes US2US10=TWEB steepened to 25 basis points, from 23 basis points on Wednesday, the flattest level since 2007. Bonds pared price losses after U.S. Treasury Secretary Steven Mnuchin said that the United States was ready to put further sanctions on Turkey if detained American pastor Andrew Brunson was not released. Benchmark yields had fallen to their lowest levels in almost four weeks on Wednesday on concerns about the Turkish crisis hitting other emerging markets. With no major economic releases this week investors are focused on trade tensions and emerging market weakness. «The trade talks and the back and forth on Turkey is really going to be the stuff everybody’s watching,» said Blake Gwynn, an interest rate strategist at NatWest Markets in Stamford, Connecticut. An upcoming focus for investors will likely also be an August goal for Mexico and the U.S. to renegotiate the North American Free Trade Agreement (NAFTA), which has been beset by disagreements over automobile trade rules and other issues. “The focus has mainly been on China for the last few weeks, but it looks like there could be some attention turning back to the NAFTA base of that trade talk,” Gwynn. Mexico’s Economy Minister Ildefonso Guajardo said on Wednesday that he had spoken with Canadian Foreign Minister Chrystia Freeland and was «hopeful» Canada could soon hold trilateral NAFTA talks with the United States and Mexico.

Фьючерсы на нефть на NYMEX закрылись ростом на 0,7% по 65,46 доллара за баррель

НЕФТЯНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ: Нефть подорожала, но опасения насчет спроса сохраняются 17 августа. (Dow Jones). Цены на нефть в четверг выросли, отыграв часть потерь, понесенных ранее на этой неделе из-за опасений насчет замедления мировой экономики. Фьючерсы на легкую, малосернистую нефть на NYMEX по итогам торгов выросли на 0,7% до 65,46 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE прибавили в цене 0,9% до 71,43 доллара за баррель. На этой неделе котировки WTI упали примерно на 3%, а цены на металлы, включая медь и золото, также снизились. Резкое ослабление турецкой лиры заставило инвесторов опасаться падения валют в других развивающихся странах. Кроме того, настроения трейдеров ухудшились после выхода слабых экономических данных КНР. Укрепление доллара также негативно повлияло на сырьевые рынки. Однако в четверг на рынки акций и сырья вернулись покупатели. США и Китай заявили, что планируют возобновить торговые переговоры после двух месяцев застоя. По словам аналитиков, ослабление доллара, позитивная корпоративная отчетность американских компаний и планы Катара инвестировать 15 млрд долларов в экономику Турции поддержали сырьевые рынки. Индекс доллара WSJ сегодня понизился на 0,2%. При этом спрос нефтяных трейдеров на покупки был ограниченным, и в ходе сессии цены на нефть периодически переходили к снижению. «Цены на нефть пытаются удержаться за текущие уровни», – пояснили аналитики TAC Energy. После активных продаж в среду «цены откатились к краю технического обрыва» около 200-дневной скользящей средней. По словам аналитиков, падение ниже этой отметки может инициировать дальнейшие продажи. Опасения насчет долгосрочного общемирового спроса на сырую нефть также сдерживают рост цен. На прошлой неделе в Международном энергетическом агентстве (IEA) опубликовали прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2018 году на 1,4 млн баррелей в день после увеличения на 1,5 млн баррелей в день в прошлом году. Аналитики утверждают, что если валютный кризис Турции повлияет на другие страны, эта цифра может быть пересмотрена в сторону понижения. «Опасения по поводу кризисной ситуации на развивающихся рынках и относительно замедления китайской экономики распространились на (различные) финансовые рынки», – отметил Карстен Менке, товарно-сырьевой аналитик Julius Baer. Еженедельные данные Управления энергетической информации (EIA) США в среду показали увеличение запасов нефти, также оказав понижательное давление на цены. “Запасы нефти в США на прошлой неделе, несмотря на сезонные факторы, выросли на существенные 6,8 млн баррелей, а недельная нефтепереработка достигла рекордных 18 млн баррелей в день”, — отметили в консалтинговой компании JBC Energy. В последние недели опасения среди инвесторов также вызывает усиление торговой напряженности между США и Китаем, которое может замедлить экономический рост КНР. Фьючерсы на бензин понизились на 0,5% до 1,9874 доллара за галлон, достигнув минимума за четыре месяца. Фьючерсы на дизельное топливо подешевели на 0,3% до 2,0964 доллара за галлон. Авторы Sarah McFarlane, Benjamin Parkin

МЕТАЛЛЫ: Цены на медь восстановились после перехода на территорию медвежьего 16 августа (Dow Jones). Цены на медь в четверг восстановились после того, как накануне котировки впервые с ноября 2016 года перешли на территорию медвежьего рынка. Поддержку ценам в четверг оказали признаки ослабления торгового противостояния. Августовские фьючерсы на медь на COMEX закрылись с повышением на 2,2%, по 2,6135 доллара за фунт. Таким образом, прервалась серия падений, которая наблюдалась в течение четырех сессий. Цены по-прежнему торгуются на 21% ниже четырехлетних максимумов, достигнутых в июне. Им повредили опасения в отношении замедления мировой экономики, а также сокращения спроса на сырьевые товары, используемые в строительстве и промышленности, из-за протекционистской политики ряда стран. Однако в четверг Китай и США совершили небольшой прорыв в своем противостоянии, заявив, что позднее в этом месяце они проведут торговые переговоры на более низком уровне. Цены на медь и другие цветные металлы в последнее время особенно чувствительны к признакам замедления экономики Китая, на которую приходится около половины мирового спроса на многие сырьевые товары. По словам аналитиков, снижение цен усилилось, когда котировки пробили вниз ключевые технические уровни, поэтому некоторые ожидают сохранения волатильности на рынке металлов. “Инвесторы говорят, что падение цен преждевременное, но вне зависимости от того, перепродана медь или нет, факторы, способствующие снижению цен, вероятно, могут сохраниться на несколько дней или даже недель”, — отметила Сяо Фу из BOCI Global Commodities Research. Ослабление напряженности в мировой торговле оказало понижательное давление на доллар, который в последние дни укреплялся. Более сильный доллар делает деноминированные в американской валюте сырьевые товары более дорогими для иностранных покупателей. Индекс доллара WSJ, отслеживающий динамику доллара против корзины из 16 валют, находящийся в последнее время на максимуме с мая 2017 года, в четверг снизился на 0,1%. Что касается драгоценных металлов, то августовские фьючерсы на золото снизились на 0,1%, до 1176,20 доллара за унцию. Цены на золото недавно достигли минимума с января 2017 года из-за укрепления доллара и опасений относительно того, что рост доходности казначейских облигаций США сделает драгоценный металл менее привлекательным для некоторых инвесторов. Авторы David Hodari, Amrith Ramkumar

FTSE 100 завершил торги с повышением 16 августа. (Dow Jones). Британский индекс FTSE 100 завершил торги с повышением на 0,8%, до 7556,38 пункта. Инвесторы были в большей степени предрасположены к покупке рискованных активов на фоне восстановления турецкой лиры и потенциального возобновления торговых переговоров между США и Китаем. Бумаги сектора розничной торговли отметились ростом, так как сильные данные по розничным продажам в Великобритании нивелировали пессимистичный прогноз Kingfisher. Розничные продажи в Великобритании в июле показали самый стремительный квартальный рост с февраля 2015 года, что оказало поддержку акциям компаний Ocado Group (+3,9%), лидера роста в составе FTSE 100, J Sainsbury (+2,6%), а также Marks & Spencer (+2,1%). Тем временем бумаги Kingfisher отметились самым существенным падением среди входящих в FTSE 100 компаний, снизившись на 4,8%, так как ретейлер, владеющий сетью B&Q в Великобритании и Castorama во Франции, прогнозирует снижение маржи за первую половину года, несмотря на рост продаж во 2-м квартале. Автор Jessica Fleetham

Торги на европейских рынках акций завершились с повышением 16 августа. (Dow Jones). Индекс Stoxx Europe 600 завершил торги с повышением на 0,5% до 381,43 пункта. Инвесторов ободрило возможное возобновление торговых переговоров между США и Китаем, заметный рост произошел в сырьевом секторе. Настроения инвесторов также улучшились благодаря продолжающемуся восстановлению турецкой лиры. «На рынках акций произошел отскок, так как трейдеры стали чуть меньше прежнего опасаться замедления экономического роста в Китае. Пекин принял приглашение Вашингтона вернуться к торговым переговорам, что инвесторы восприняли как шаг в правильном направлении», – комментирует Дэвид Мэдден из CMC Markets. Немецкий индекс DAX вырос на 0,6%, британский FTSE 100 – на 0,8%, французский CAC 40 – на 0,8%. В горнорудном секторе сильнее всего подорожали акции Anglo American (+2,4%). Акции датской пивоваренной компании Carlsberg выросли на 3,5% благодаря позитивным результатам за 1-е полугодие. Испанский индекс Ibex 35 набрал 0,4%. Автор Jessica Fleetham

 

Эта запись защищена паролем. Введите пароль, чтобы посмотреть комментарии.